全文阅读

第 1 期 ( 总第 422 期) 2019 年 1 月 财 经 问 题 研 究 Research on Financial and Economic Issues Number 1 ( General Serial No. 422) January,2019 竞争战略、地区要素市场化水平与费用粘性 孙嘉舸,王 满 ( 东北财经大学 会计学院/中国内部控制研究中心,辽宁 大连 116025) 摘 要: 本文利用 2008—2015 年中国 A 股上市企业的数据,实证考察了竞争战略和地区要素市场化水平对费用粘性的影响,研究发现: 实施差异化战略的企业其费用粘性高于实施成本领先战略企业; 企业所在地区要素市场化水平越高,企业的费用粘性越低; 在实施不同竞争战略的企业中,要素市场化水平对费用粘性的影响存在差异,具体而言,地区要素市场化水平对费用粘性的抑制作用在成本领先战略企业中更加显著。这一结论加深了战略决策、外部市场与成本费用管理之间的联系,深化了对费用粘性成因的研究,并对管理者与监管部门进行相关工作有一定借鉴意义。 关键词: 费用粘性; 要素市场化水平; 竞争战略; 成本领先战略; 差异化战略 中图分类号: F234. 3 文献标识码: A 文章编号: 1000-176X( 2019) 01-0105-09 一、引 言 近年来,科技发展尤其是网络技术发展使得市场环境波动增大,也使得顾客对产品与服务的质量与价格要求更高,这就导致企业间的竞争与合作愈加剧烈。企业竞争战略是决定企业发展路径的指南针,不同竞争战略的企业其产品的质量、价格、所需材料、客户目标群体等都有较大差异,也因此导致实施不同竞争战略企业的资本结构有很大差异。数据显示,在 2008—2015 年,实施差异化战略的企业其营业收入比实施成本领先战略的企业少 27%,销管费用比实施成本领先战略的企业多 48%,收入与费用的波动也较成本领先战略大 ( 收入波动分别为 0. 13 与 0. 02,费用波动分别为 0. 14 与0. 07) 。这种差异必定导致企业的生产经营情况与内部管理目标差别很大。因此,面对日新月异的市场环境,实施不同竞争战略的企业行为也会有很大差别。在这种情况下,研究竞争战略在当代市场环境下如何影响企业的生产经营对于企业的经济发展有很大现实意义。本文通过研究竞争战略和地区要素市场化水平对费用粘性的影响,为实施不同竞争战略的企业在面对市场环境变化如何进行成本管理 提供了依据。 成本习性的传统理论认为,成本变动与销售量变动之间呈线性关系,然而 Anderson 等[1]提出,成本是具有粘性的,即成本随业务量增加而增加的速度比成本随业务量减少而减少的速度快。基于资 收稿日期: 2018-10-14 基金项目: 国家社会科学基金一般项目 “基于价值链的管理会计工具整合与企业价值创造研究”( 15BGL058) 作者简介: 孙嘉舸 ( 1992-) ,女,辽宁阜新人,博士研究生,主要从事费用粘性研究。E-mail: jessieaustralia@ 163. com 王 满 ( 1962-) ,女,辽宁沈阳人,教授,博士生导师,主要从事管理会计和财务管理研究。E-mail: manwang@ dufe. edu. cn 源配置的角度,费用粘性的成因可被解释为: 当企业业务量上升时,管理者必须增加资源投入才能满足业务量的要求; 当业务量下降时,管理者有权决定是否削减资源,而不是必须削减资源[1]。当业务量下降时削减多少资源一定程度上取决于该资源本身的特性,而不同竞争战略由于要生产不同特征的商

.references li a{margin-right: 5px;}.references li{width:100%;word-break:break-all;}

agencywordpress themes